Entre los indicadores o ratios financieros (también conocidos como KPIs en el contexto financiero), destacan por su utilidad el ratio de tesorería.
- En este artículo te explicamos qué es el ratio de tesorería.
- Conoce las claves de cómo calcularla e interpretarla de forma correcta.
El ratio de tesorería, también conocido como coeficiente de liquidez inmediata (RT), es parte de las métricas financieras utilizadas para analizar los estados financieros de una empresa para un período específico.
Tal análisis permitirá diagnósticos financieros, permitiendo comprender las fortalezas y debilidades financieras de una empresa, optimizar sus recursos financieros y medir el logro de sus objetivos.
¿Qué es el ratio de tesorería o coeficiente de liquidez inmediata (RT)?
El ratio de tesorería mide las posibilidades de la empresa de poder hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo. Para esto, solo considera los activos que ya están disponibles o que solo necesitan convertirse en efectivo al final del ciclo de explotación (el cobro).
Este ratio difiere del índice de solvencia en que, si bien ambos muestran la capacidad de una empresa para pagar sus deudas, el índice de solvencia mide la solvencia general de una empresa. Es decir, divida los activos totales de la empresa entre todos los pasivos a corto y largo plazo.
¿Cómo se calcula la ratio de tesorería?
La fórmula utilizada para calcular la relación de inventario es la siguiente:
RT= Activo disponible (tesorería e inversiones financieras temporales) + Realizable / Pasivo corriente
- Activo disponible: Se encuentra dentro del activo corriente, del cual se extraen los activos inmediatamente disponibles, como el saldo de caja y bancos y los depósitos inmediatamente realizables.
- Realizable: Ubicado en el activo corriente, serían los clientes, deudores, inversiones financieras temporales, etc. Serían partidas pendientes de cobro a corto plazo que pueden convertirse rápidamente en liquidez.
- Pasivo corriente: Serían los proveedores, acreedores, los créditos a corto plazo, etc. Serían las partidas que representan obligaciones de pago con vencimiento menor a un año.
¿Cuál es el valor óptimo de la ratio de tesorería?
Su valor óptimo debe ser cercano a 1, ya que si es igual a 1 la empresa podrá hacer frente a sus obligaciones de pago y no habrá recursos ociosos.
- Si es mayor a 1: la empresa tiene capacidad para hacer frente a sus pagos inmediatos, pero si es muy superior, puede significar que la empresa tiene exceso de liquidez no invertida. Es decir, recursos financieros ociosos o que no se encuentran para invertir los excedentes de tesorería en proyectos rentables.
- Menos de 1: La empresa no puede cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo con su activo circulante. En este caso, necesitará financiación externa, ampliación de capital o venta de activos no corrientes. Si no obtienes los recursos necesarios, no podrás realizar los pagos a corto plazo y podrías declararte en quiebra.
Es importante tener en cuenta que el análisis de la ratio de tesorería no debe ser estático y debe hacerse un seguimiento de su evolución. De esta forma, se podrá ver el impacto de las medidas que se toman para mejorarlo.
¿Cómo mejorar la liquidez de tu empresa?
Si la ratio de tesorería no se encuentra entre los valores óptimos, debes tomar medidas para mejorar la liquidez en tu empresa. Estas son algunas de las medidas que puedes tomar:
- Reduce los plazos de cobro, reduciendo los plazos de los créditos comerciales.
- Utiliza el factoring para anticipar los cobros de tus clientes
- Alarga los plazos de pago a tus proveedores o acreedores, aunque no deberían superar los 60 días que determina la ley de morosidad.
- Usa el confirming para retrasar los pagos a tus proveedores y que estos puedan cobrar sus facturas de forma anticipada.
- Lleva una exhaustiva gestión de impagados.
- Reduce el crédito comercial.
- Haz descuentos a tus clientes por pronto pago.
- Incrementa la rotación de tus existencias y no almacenes más de lo necesario.
- Vende activos que no necesites para realizar tu ciclo de explotación.
Además de todas estas medidas, es fundamental que cuentes con un software de gestión empresarial como Sage 200, que te permita calcular esta ratio y llevar un exhaustivo control de la tesorería de tu empresa.
